巴菲特曾经说过“如果市场不出现错误，那我根本不可能从市场中赚到钱”。

这句话意思其实很简单，如果市场对公司的估价都是合理的，那就很难获得超出市场水平的平均收益；正是由于市场的不理性和错误，才会有机会在股价过低时买入，然后在过高时卖出，从而获得高于市场平均水平的超额收益。这就是股票交易的根本：低买高卖！

巴菲特

股票交易很简单，就是低买高卖

了解巴菲特的投资者应该知道，巴菲特基本上是属于长期的价值投资者拥护者，也就是当他认为股价在合理或者被低估时买入并长期持有，然后在股价高估值时卖出。巴菲特的低买高卖，是建立在较长时间周期来衡量的，如果放在较短的时间维度，可能他的胜率还比不上我们很多普通投资者。很多人说是巴菲特成就了价值投资，我反而觉得是长线投资理念成就了巴菲特！

所以，巴菲特的股票交易就很简单，在相对的低点买入持有到相对的高点卖出，只不过是他通过长时间的持有来提高了买卖的成功率。

很多人可能会说这种操作不适合A股市场，不适合普通小散户，这其实是自我认知的偏见。中国证券业协会统计数据，证券市场约86％的交易量是由中小投资者贡献，平均持股周期达到半年的中小投资者则不足15％。这就是A股市场的现状，很多投资者仍然热衷于短线交易，长期数据来看盈利能力却仍然堪忧。

A股市场的投机活跃度较高，是因为成熟度远低于国际资本市场，是一个错误不断、看谁比谁更错的市场。因此，暴涨暴跌是一种常态，而大多数中小投资者就以此作为交易的基准，在追涨杀跌过程中逐渐迷失。

对于股票交易，主力其实都很“笨”

大家印象中的主力都是能在股市中呼风唤雨，怎么就“笨”了呢？

其实这里所说的“笨”，不是指经验或者智力上的笨，而是仓位、体量上的笨重。中国证券投资基金业协会统计数据显示，截至2020年7月底，我国公募基金规模达17.69万亿元，其中股票基金规模17545.20亿元。万亿级别的基金规模，对于基金的交易来说，进出和换手就非容易之事，需要耗费足够的时间和空间才能完成，更不用说频繁来进行短线交易了。这些大的机构投资者，相对中小投资者来讲，无论是决策过程，还是执行过程都会显得非常的“笨”。

机构的投资理念和客观因素导致，持股周期和投资方向都必须要有一定的延续性，也就是长期投资、价值投资、理性投资。所以，既然有很好的方向作为参考，对于一些投资者来说，为何不作为一个更好的参考方向呢？

机构持仓小窍门：

虽然年报和半年报数据滞后严重，但一季度和三季度报很快，分别在4月1日至31日、10月1日至31日全部披露，考虑机构操作的“笨拙”特点，所以机构这时候的变化就能很好的作为参考。因此，一季度和三季度数据的有效性和时效性更强。

所以，现在市场喜欢把北向资金作为风向标来参考，因为每天都能看到北向资金的流入流出情况。

所以，对于大多数投资者来说，股票交易其实很简单，简单汇总一些公开的数据进行分析，就能了解专业机构的投资方向，然后再通过操作的动向来捕获交易的时间节点。

机构在买入股票前，必然会经过调研和研究，只有认可股票的合理价值才会作出买入的操作。对于大多数不具备专业分析的投资者来讲，研究这些机构持仓的变化，就可以得到有价值的信息增量。如果在某个时间节点，比如大盘快速下跌，那么是不是就可以获得买入建仓这些“庄票”而持续跟踪操作呢？

股票交易很简单，只需要巴菲特的持股心态，然后通过跟踪研究机构持仓数据和变化来筛选股票池，跟着“笨笨”的机构获取盈利。所以说，股票交易方法千千种，每个人需要找到的是适合自己的方法，而不是一味去模仿，形成自己的交易习惯和交易体系，才能在股市中长久的分得一杯羹！